手抄报边框
新浪微博
微信
当前位置:手抄报边框网 » 生活

【贪吃猪财经】谈谈仓位控制原则

1、在指数、板块、个股均给出买入条件的情况下方可按交易系统买入信号建仓,一般建仓资金数额为总资金的40%(熊市反弹、猴市即震荡市一般为20%),如买入后亏损达到建仓资金的5%(即总资金的2%),应按系统纪律止损出局,此前可在下跌2%-3%时减半仓,止损位置可降低一些,但只要一次建仓亏损达到总资金的2%必须止损出局,且至少日内不得再建新仓(这一规则可以避免临时冲动性买入,增强建仓的谨慎性,同时个股止损可能是市场或板块整体调整再买也是继续挨耳光),绝对不允许在亏损的头寸上补仓,因为一旦继续下跌将以大比例资金加重亏损,止损将更加困难从而导致套牢,而套牢(总资金亏损10%以上)是交易者永远绝对规避的情况。亏损补仓是非专业行为,它的结果是如果后来上涨盈利,尝到甜头将形成习惯,那么真正的中长期头部到来时(谁能确定一次短期调整不会演变为中长期头部?)就会越套越补、越补越跌、越跌亏损越严重,最后盈利变亏损、亏损变大幅亏损、心态失衡、伤心失望、远离市场、割在底部不远的地方,而真正上涨趋势到来时,要么高位深套没有资金,要么蛇咬效应不敢再介入,要么已失败离开市场,这个过程是对交易者心态的最大打击和折磨,导致无法正常冷静地思考而乱了章法,整日怨天尤人、寻找持股的新闻消息麻痹自己,岂不知市场和个股自有其规律,该涨则涨,该跌则跌,不会被谁真正操纵和左右。

2、回归正题,若建仓后未触发止损条件,那么应耐心持股,若出现盈利(一般5%以上)则建仓资金变为底仓,具体按交易系统加仓信号(如形态的突破、回踩关键位后拉升等)进行加仓操作,加仓不应超过两次,视加仓条件是否充分可一次加仓总资金的30%或分两次分别加仓总资金的20%、10%到七成仓位(加仓部分称为浮动仓),此为重仓,其余30%资金为备用资金,不应随意动用。决不允许“倒金字塔”加仓,即加仓金额不能超过底仓,最多与底仓相等。比如你比较谨慎,建仓只用了总资金的20%,而你又不想在其他股建仓,那么第一次加仓最多为总资金的20%。因为“倒金字塔”加仓会迅速降低盈利比例,使底仓失去低价优势,容易触发止盈止损(这里有一条原则,就是不能使5%以上的盈利最后变为亏损,止损线已不是底仓的亏损5%而是本金),一个小波动就会被震荡出局。

3、加仓后,底仓和浮动仓分别计算止盈止损。即浮动仓亏损5%则出掉浮动仓位部分,若继续下跌至此次建仓的0利润点则全部清仓;如建仓成功,股价继续上涨,以新的最高价(俗称“天花板”)计算两个“吊灯”(我的系统将个股20日平均真实波幅俗称“吊灯”)位置为浮动仓止盈线,底仓以操盘线(我的系统特有的“变速均线”)为清仓止盈线(这里说明一下,这是我的交易系统设定的止盈止损,是经过计算的长周期多样本有效大概率模式,并不能达到100%成功率和单次最大效益,各位有了自己的交易系统后可设定适合自己的止盈止损模式)。若浮动仓止盈后未触发底仓止盈而又给出系统加仓信号应按原比例加回浮动仓位,如此循环。

4、至于30%备用资金的使用,一种是在指数环境安全、个股快速拉升过程中,某日大幅低开或剧烈震荡,可逢低部分或全部加仓,尽量在盈利情况下当日卖出保证七成总仓位,只有在这30%资金当日大幅盈利或涨停时方可满仓至次日,继续涨停继续满仓,如这30%资金当日亏损,则必须当日卖出,若继续下跌触发浮动仓止盈线,则浮动仓也要出掉,这就是所谓的“日内正T”,即先买后卖,绝不允许将浮动仓先卖后买图便宜做“日内倒T”,因为卖出后若上涨会导致高位回补提高成本,冲高回落反而导致日内本应盈利变亏损,卖出后若下跌至浮动仓止盈线以下,正应出掉浮动仓,岂能反而贪图价格低而回补?30%备用资金另一种使用方式是移仓,在系统给出建仓条件时发现新的买入标的可用备用资金建仓,但当日必须在原持股仓位减出相应比例资金,保证不超过七成重仓,若新建仓表现强于原持股,可再给出加仓信号后相应加减仓完成移仓操作。

5、关于多股分仓。应视账户资金规模和个人精力能力考虑是否开多仓,开多仓的基本要求是不同板块不同风格个股,不能在同一板块买入同类股或不同板块买入同势股。我的经验百万以下资金规模不得开超过3个仓位,移仓换股当日最多不超过6只个股,换仓后要迅速恢复3仓(这里提示下,对于超小盘股不应一单大量买入以免引起注意)。在建仓时将资金按个股情况、看好程度将资金分为几份,然后分别按4、3或4、2、1资金比例建仓加仓,总资金占用仍不超过70%。计划是计划,当发生变化时应随机应变使用资金,没有加仓条件决不可强行加仓。

6、股市操作的大忌就是满仓进出,甚至是一次性满仓一只股,这样的风险极大,一旦遇到系统性风险或个股地雷,套牢和大幅度亏损将是家常便饭。这里谈下融资问题,如果你认同上面的仓位控制原则,你会发现融资是股市投资的“毒品”,融资本身有成本,属压力资金,交易者心态会发生变化而影响操作,那么既然融资就要使用,使用就会满仓(因为你有自有剩余资金的情况下不会融资),满仓的风险我就不重复了。一旦融贪吃猪财经资大幅盈利将激发赌徒心理,难以自拔,长期融资操作若没有相应的技术、对策和纪律就会冒着极大的被平仓破产风险。借兵打仗,一旦败北,血本无归。


相关报道